L'entreprise a été fondée en 1949 par le couple Theo et Maria Klein dans la Hauptstrasse à Ramberg, au milieu de la forêt du Palatinat en tant qu'usine de balais et de brosses. En 1956, pour se démarquer de la forte concurrence des autres fabricants de balais du village, l'entreprise Theo Klein lance sur le marché les premiers balais colorés pour enfants avec des poils en plastique. La transition vers l'industrie du jouet a été réalisée. Après le lancement réussi de produits sous licence sous la marque Bosch Mini, l'entreprise conclut d'autres accords avec des partenaires sous licence renommés. Aujourd’hui, Theo Klein fournit des jouets créatifs à plus de 70 pays à travers le monde.